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《2019年度证券公司投资者保护状况评价报告》解读(二)

 作者:fabu  时间:2020-05-21 19:37

 

  2020515日,彩通彩票网登陆对外发布了《中国资本市场投资者保护状况蓝皮书》(简称《蓝皮书》)5个子报告(全文见www.sipf.com.cn),其中《2019年度证券公司投资者保护状况评价报告》(简称《报告》)从投资者证券资产安全、投资者服务教育和监督投诉、投资者自主选择和公平交易、证券公司偿付能力、行业文化建设以及履行社会责任等维度对证券公司进行评价并提出相关建议。

  中信证券首席市场策略师张群表示,投资者权益保护作为2019年修订的《证券法》的一大亮点,集中体现在增设了第六章“投资者保护”专章。这一章节覆盖了投资行为全流程,从事前、事中、事后为投资者提供全方位的保护。《报告》则对上述相关规定做了积极、全面的呼应。比如,在事前保护方面,《报告》分析了证券公司对客户的风险测评、回访与风险提示的执行情况,考察了证券公司对投资者适当性制度的具体落实情况;在事中保护方面,《报告》罗列了大量详实的调查数据,对投资者公平交易权保护状况以及证券公司履约情况做出评价;在事后保护方面,《报告》通过分析12386热线投诉工单处理情况,考察证券公司处理投资者投诉的效率等。整体而言,《报告》对投资行为的全流程均有覆盖,数据详实、论据充分,高度体现和贯彻了修订后的《证券法》在投资者保护方面的要求。

  张群还表示,《报告》针对2019年度评价所发现的问题,提出了五项具体建议。其中,第一、五项分别涉及行业、企业文化建设。文化建设是资本市场健康发展的支柱,为资本市场长期稳定健康发展提供了价值引领和精神支撑。自2019年以来,证券行业已逐渐呈现出“合规、诚信、专业、稳健”行业文化蓬勃发展的新局面。证券公司应将文化建设的基本要求嵌入公司业务流程、内控合规、风险管理之中,倡导勤勉尽责、廉洁从业,以制度建设承载文化理念,建立健全规范化、标准化、系统化、流程化的管理制度体系,实现人员和业务的一体化、全覆盖管理;同时严抓制度落实,固化良好品行,通过日常宣传培训倡导良好的价值追求、经营理念和行为规范,培育具备内生动力、持续正向反馈的文化生态。而五项建议中的第二项“牢固树立以投资者为中心理念,理解投资者利益诉求”,则与证券行业近来普遍提及的“以客户为中心”的财富管理理念相一致。现阶段,证券服务在发展中面临的一个挑战,就是金融业扩大开放的背景下投资逻辑发生了改变,客户日益增长的投资需求与投资服务供给之间存在不匹配。构建综合服务方案、满足客户一揽子投融资需求,成为证券公司发展的关键问题之一。自2018年底以来,一批证券公司纷纷开启全面向财富管理转型升级的战略,以金融科技、投资顾问、金融产品等为抓手,通过平台化、体系化建设,为投资者提供全方位的金融服务,来满足客户需求,实现客户财富的保值、增值。2019年底推出的公募基金投顾业务试点,更是创设了通过为客户提供定制理财规划和资产配置服务,实现财富管理目标的一个新的业务模式。当前,证券行业的财富管理转型仍处于起步阶段,未来既是行业发展的蓝海所在,又是投资者保护的重点领域,证券公司投资者保护工作依然任重而道远。